Cómo operar con futuros
Chuck Kowalski es un experto en estrategias de trading y materias primas para The Balance. Tiene más de 20 años de experiencia en los mercados de futuros como operador, analista y corredor, y ha escrito comentarios sobre el mercado para SeekingAplha.com, TalkMarkets.com y otros. Se graduó en la Universidad Estatal de Florida.
JeFreda R. Brown es una consultora financiera, instructora certificada de educación financiera e investigadora que ha ayudado a miles de clientes a lo largo de más de dos décadas de carrera. Es la directora general de Xaris Financial Enterprises y facilitadora de cursos para la Universidad de Cornell.
Las opciones de futuros pueden ser una forma de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos nuevos operadores comienzan a operar con opciones de futuros en lugar de con contratos de futuros directos. Hay menos riesgo y volatilidad cuando se compran opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos operadores profesionales sólo operan con opciones. Antes de operar con opciones de futuros, es importante entender los fundamentos.
Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado para un momento determinado. La compra de opciones permite a un operador especular sobre los cambios en el precio de un contrato de futuros. Esto se consigue comprando opciones de compra o de venta.
Opciones de futuros Tastytrade
Chuck Kowalski es un experto en estrategias de negociación y materias primas para The Balance. Tiene más de 20 años de experiencia en los mercados de futuros como operador, analista y corredor, y ha escrito comentarios sobre el mercado para SeekingAplha.com, TalkMarkets.com y otros. Se graduó en la Universidad Estatal de Florida.
Chip Stapleton es titular de una licencia de la Serie 7 y de la Serie 66, ha aprobado el examen de nivel 1 de la CFA y es candidato al nivel 2 de la CFA. Es titular de una licencia de seguros de vida, accidentes y salud en Indiana. Tiene ocho años de experiencia en finanzas, desde planificación financiera y gestión de patrimonios hasta finanzas corporativas y FP&A.
Los contratos de futuros (futuros) y las opciones de futuros (opciones) son dos formas de operar en el mercado de materias primas. La diferencia clave entre los futuros y las opciones es que los contratos de futuros requieren que usted compre o venda la materia prima, mientras que las opciones de futuros le dan el derecho a comprar o vender el contrato de futuros sin esa obligación.
Piense en el mundo de las materias primas como una pirámide invertida. En la base de la estructura está la propia materia prima física. A medida que se asciende en la pirámide invertida a través de los derivados, todos los precios de los demás vehículos, como los futuros, las opciones, los fondos cotizados y los pagarés cotizados, se derivan de las variaciones del precio de la materia prima física situada en la base.
Contrato a plazo
¿Qué son los futuros y las opciones? Los futuros y las opciones son los principales tipos de negociación de derivados bursátiles en un mercado de acciones. Son contratos firmados por dos partes para negociar un activo bursátil a un precio predeterminado en una fecha posterior. Estos contratos tratan de cubrir los riesgos de mercado que conlleva la negociación bursátil, fijando el precio de antemano.
Los futuros y las opciones en el mercado de acciones son contratos que derivan su precio de un activo subyacente (conocido como subyacente), como las acciones, los índices bursátiles, las materias primas, los fondos cotizados, etc. Los fundamentos de los futuros y las opciones permiten a los particulares reducir el riesgo futuro de su inversión mediante precios predeterminados. Sin embargo, dado que no se puede predecir la dirección de los movimientos de los precios, puede causar ganancias o pérdidas sustanciales si una predicción del mercado es inexacta. Normalmente, las personas que conocen bien las operaciones de un mercado de valores participan principalmente en este tipo de operaciones.
Las operaciones con futuros y con opciones son diferentes en cuanto a las obligaciones impuestas a los particulares. Mientras que los futuros suponen una responsabilidad para el inversor, ya que le obligan a cumplir un contrato en una fecha de vencimiento preestablecida, un contrato de opciones otorga al individuo el derecho a hacerlo.
Opciones sobre futuros
En el módulo 3 de Dinero inteligente, tratamos brevemente los conceptos de derivados, futuros y opciones con ejemplos de la vida real. ¿Recuerda a Sudhir y Bheem? ¿Y cómo negociaron el derecho o la obligación de comprar o vender una piña? Ese concepto, trasladado al mercado de valores, nos lleva a los futuros y opciones, o F&O.
Los futuros y las opciones son esencialmente derivados de otros activos que se negocian en los mercados. En otras palabras, derivan su valor del activo subyacente. Los futuros y las opciones pueden ser derivados de diversos activos, como acciones, materias primas o incluso divisas. Y si el valor del activo subyacente cambia, el valor de los derivados -es decir, los futuros y las opciones- también cambia en consecuencia.
La siguiente pregunta que puede plantearse es: “¿Qué es el comercio de futuros y opciones? En pocas palabras, la negociación de futuros y opciones es la compra y venta de futuros y opciones. Al igual que sus activos subyacentes, los futuros y las opciones también pueden negociarse entre compradores y vendedores.
En este módulo, nos centraremos exclusivamente en los fundamentos de los futuros y las opciones y analizaremos su significado. Además, para comprender mejor los conceptos, echaremos un vistazo a algunos contratos de derivados teóricos. Empecemos con el concepto de futuros.
